Рост рыночной стоимости капитала связан с определенным снижением текущего дохода инвестиционного портфеля. Приращение капитальной стоимости и увеличение дохода ведут к повышению уровня инвестиционных рисков. Задача достижения требуемой ликвидности может препятствовать включению в состав инвестиционного портфеля объектов, которые обеспечивают рост капитальной стоимости или получение высокого дохода, но характеризующихся, как правило, весьма низкой ликвидностью. В связи с альтернативностью рассмотренных целей инвестор при формировании инвестиционного портфеля определяет их приоритеты или предусматривает сбалансированность отдельных целей исходя из направленности разработанной инвестиционной политики. В зависимости от принятых приоритетов инвестор может установить в качестве такого критерия, например, предельные значения прироста капитальной стоимости, дохода, уровня допустимых инвестиционных рисков или ликвидности. Вместе с тем в составе инвестиционного портфеля могут сочетаться объекты с различными инвестиционными качествами, что позволяет получить достаточный совокупный доход при консолидации риска по отдельным объектам вложений. Портфели ценных бумаг, построенные по принципу диверсификации, предполагают комбинацию из достаточно большого количества ценных бумаг с разнонаправленной динамикой движения курсовой стоимости дохода. Следует отметить, что поскольку в реальной хозяйственной практике предприятия функционируют в рамках одной хозяйственной системы с присущими ей закономерностями и взаимосвязями, при моделировании возможно более безрискового портфеля следует анализировать не только качества отдельных видов ценных бумаг, но и корреляцию между ними.

Реферат: Управление портфелем реальных инвестиционных проектов. Правила инвестирования

Вначале по каждому виду инвестиций рассчитываются конкретные значения показателей риска. Совокупный риск инвестиционного портфеля предприятия определяется как соотношение сумм инвестиций по различным направлениям, взвешенным с учетом риска, и общей суммы инвестиций. При росте количества разнообразных ценных бумаг в портфеле уровень риска портфеля Ценных бумаг может быть уменьшен, но не ниже уровня систематического риска определение систематического риска далее.

Данное положение справедливо для случая независимости ценных бумаг в портфеле; если ценные бумаги в портфеле взаимозависимы, то возможны два варианта. В случае прямой корреляционной зависимости при увеличении количества ценных бумаг в портфеле уровень риска не изменяется, так как доходность всех ценных бумаг падает или растет с одинаковой вероятностью. В случае обратной корреляционной зависимости наименее рискованный портфель ценных бумаг может быть сформирован при определении в нем оптимальных долей ценных бумаг разного типа.

Глава 1. Теоретические аспекты формирования инвестиционной политики коммерческого банка. Понятие и состав инвестиционного портфеля.

Организация и финансирование инвестиций сборник практических задач и конкретных ситуаций: Информационно-внедренческий центр"Маркетинг", Оценка эффективности инвестиционных проектов: Практикум по экономической оценке инвестиций: Методы оценки инвестиционных проектов. финансы и статистика, Организация и финансирование инвестиций: Экономические и финансовые риски: Оценка управления, портфель инвестиций. Некоторые тезисы из работы по теме Инвестиционный портфель предприятия: Инвестиционный процесс является одним из основных аспектов функционирования экономической системы, определяя уровень технологической основы и эффективности материального производства.

Пересмотр портфеля ценных бумаг. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг. Первый этап — выбор инвестиционной политики — включает определение цели инвестора и объема инвестируемых средств. Цели инвестирования должны формулироваться с учетом как доходности так и риска. Необходимо оценить имеющиеся свободные ресурсы, которые должны играть роль инвестиционного капитала, необходимо собрать достаточную информацию о доступных инвестиционных средствах, оценить предварительно экономическую конъюнктуру и прогнозы на будущее и т.

Реферат - Под инвестированием в широком смысле понимается любой процесс, имеющий целью История создания инвестиционного портфеля 3. 2.

Заказать новую работу Оглавление Введение 1Понятие инвестиционного портфеля 2 Формирование и управление инвестиционным портфелем 3 Концепции эффективности инвестиционного портфеля Заключение Список литературы Введение Формирование инвестиционного портфеля заключается в распределении инвестиций конкретным человеком. Это процесс поиска наилучшего соотношения между риском и ожидаемым уровнем доходности инвестиций с целью составления портфеля, в котором активы и обязательства сочетались бы с этой точки зрения оптимальным образом.

В более узком смысле формирование портфеля трактуется только как принятие решений относительно сумм, которые следует инвестировать в акции, облигации и другие ценные бумаги. Общим элементом всех этих решений является поиск наилучшего соотношения между риском и ожидаемым уровнем доходности. Целью реферата является изучение управления и формирования инвестиционным портфелем. В соответствии с поставленной целью в работе поставлены следующие задачи: В качестве методологической основы в работе использована литература отечественных и зарубежных авторов по теме курсовой работы.

Заключение Таким образом, можно выделить несколько форм активного управления портфелем: Схема управления на основе подбора чистого дохода - основывается на идее о том, что во время простоя и неактивности рынка несколько одинаковых ценных бумаг будут в обязательном порядке меняться стоимостями, которые не сильно отличаются от изначального показателя. При этом реализоваться сможет та бумага, которая имеет меньший показатель доходности; 2. Подход сектор-своп управления — это схема, которая заключается в изменении места локализации ценных бумаг в различных секторах экономики, с изменением не только доходности, но и сроков активности и прочее.

Это достаточно сложный способ управления; 4. Управление, основанное на предсказании уровня учётной ставки — это метод, который основан на увеличения сроков действия инвестиционного портфеля во время снижения уровня ставок и наоборот — увеличение сроков действия инвестиционного портфеля, при повышении ставок.

Темы рефератов по дисциплине"Инвестиционный менеджмент"

Действительно, инвестиционная активность даже в том зачаточном виде, какой она была до середины года, в настоящее время практически отсутствует, доверие к большому числу обращающихся ценных бумаг подорвано главным образом в результате безответственных действий Правительства в области политики заимствования денежных средств на внутреннем рынке. Авантюрные построения пирамиды из государственных краткосрочных облигаций привели не только к разорению огромного числа крупных, средних и мелких частных предприятий и банков в России, но и к широкому резонансу на международной арене, бегству иностранного капитала с местных финансовых рынков.

Однако, если в той или иной форме экономическим курсом Правительства будет являться построение цивилизованной рыночной экономики, для которой необходимым условием является мощный рынок ценных бумаг и энергичная инвестиционная деятельность в условиях долговременной финансовой стабильности, то вопросы оптимального, грамотного с точки зрения экономической науки поведения на этом рынке неизбежно приобретут первостепенное значение.

В таких условиях отечественным инвесторам потребуются экономические технологии, разработанные и испытанные в странах с длительной историей высокоразвитых рыночных отношений. И одной из таких технологий являетсяпортфельное инвестирование.

реферат и публичная защита реферата; 3 ПРАКТИКУМ. Тема 1. Управление инвестиционной деятельностью предприятия. Вопросы для .. риск портфеля. Выбрать портфель ценных бумаг по критерию «доходность- риск».

Пересмотра портфеля ценных бумаг. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг. Сущность портфельного инвестирования подразумевает распределение инвестиционного потенциала между различными группами активов, так как невозможно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. Каждая отдельная бумага может обладать максимум двумя из этих качеств. В зависимости от того, какие цели и задачи изначально стоят при формировании того или иного портфеля, выбирается определенное процентное соотношение между различными типами активов, составляющими портфель инвестора.

Грамотно учесть потребности инвестора и сформировать портфель активов, сочетающий в себе разумный риск и приемлемую доходность - вот основная задача менеджера любого финансового учреждения. Целью своей работы я ставлю знакомство с портфельной теорией на основе модели Марковица, вероятностной модели рынка, а также изучение понятия диверсификации. История создания инвестиционного портфеля Проблема формирования и управления инвестиционным портфелем стала перед инвесторами давно. Начало современной теории инвестиций можно определить достаточно точно.

Понятие инвестиционного портфеля

Кредитный риск состоит в том, что погашение основного долга и процентов по ценной бумаге не будет осуществлено в надлежащее время. Оценку кредитного риска по различным видам и отдельным выпускам ценных бумаг дают специализированные агентства. Они присваивают бумагам рейтинг, позволяющий судить о вероятности своевременного погашения обязательств. Кредитный риск связан с уменьшением финансовых возможностей эмитента ценных бумаг, когда он оказывается не в состоянии выполнить свои финансовые обязательства, а также с обязательствами и способностями правительства государства или его учреждений погашать долги по сделанным им у населения займам, в частности, по выпускаемым правительством облигациям общего характера.

Ценные бумаги государства считаются свободными от кредитного риска благодаря устойчивости экономики, откуда правительство черпает средства для погашения своих долгов и обязательств перед кредиторами в лице населения и финансово-кредитных коммерческих организаций. Способность государства не только получать займы, но и погашать свои обязательства — существенный фактор и условие обеспечения высокой кредитной репутации при выпуске государственных ценных бумаг, становления самого рынка ценных бумаг и четкого функционирования всей финансово-кредитной системы государства.

Реферат: Управление портфелем реальных инвестиционных проектов. Инвестиционный портфель предприятия (корпорации) представляет собой.

Эти цели могут быть альтернативными. С изменениями условий, цели портфеля могут видоизменяться и выглядеть следующим образом: Портфель ценных бумаг — целенаправленно сформированная совокупность финансовых инструментов, предназначенных для осуществления финансового инвестирования в соответствии с разработанной инвестиционной политикой. Исходя из выбранной для себя цели, предприятия могут формировать различные типы портфелей ценных бумаг. Тип портфеля — его характеристика с позиций целей, поставленных перед ним.

Портфель ценных бумаг, ориентированный на получение доходов доходный портфель. Он формируется по критерию максимизации уровня инвестиционной прибыли в текущем периоде независимо от темпов прироста инвестиционного капитала в долгосрочной перспективе. Цель такого портфеля — получение текущих доходов, приемлемая величина которых соответствовала бы степени риска, который инвестор бы считал возможным для себя допустить.

Портфель роста ориентирован на акции с быстро растущей курсовой стоимостью на рынке ценных бумаг. Формируется по критерию максимизации темпов прироста инвестированного капитала в долгосрочной перспективе независимо от уровня формирования прибыли в текущем периоде. Цель такого портфеля — приращение капитала и поэтому инвестор не ориентируется на текущую выплату дивидендов. Темпы прироста инвестированного капитала и уровня текущей инвестиционной прибыли находятся в прямой связи с уровнем инвестиционного риска, который может привести к утрате инвестиционного капитала.

Сбалансированный портфель — состоит из ценных бумаг с быстрорастущей курсовой стоимостью и из высокодоходных.

Реферат на тему «Инвестиционный портфель и принципы его формирования и управления»

Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования 0 Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования Содержание 1. Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля объектов реального инвестирования 1. Одной из таких технологий является портфельное инвестирование. Портфельное инвестирование позволяет планировать и контролировать конечные результаты инвестиционной деятельности.

По «Инвестиционной деятельности в страховой организации». На тему: « Управление инвестиционным портфелем».

Колебания дохода зависят от экономической, психологической, политической обстановки, воздействующей одновременно на все ценные бумаги. Инвестору целесообразно вкладывать деньги в различные ценные бумаги, а не в один их вид. Это делается для того, чтобы снизить риск вложений. Но диверсификация должна быть разумной и умеренной. Вложение в большое число разнообразных ценных бумаг может повлечь за собой и большие расходы на отслеживание необходимой информации для принятия инвестиционного решения.

Для оценки эффективность управления портфелем необходимо измерить доходность и уровень его риска.

критерии оценки инвестиционного проекта реферат

Финансовые инструменты, облагаемые налогом на общих основаниях Дохода Государственные и муниципаль- ные облигации, имеющие льготы по налогообложению дохода С учетом перечисленных выше целей портфельного инвестирования определяется программа действий по формированию и реализации инвестиционного портфеля: Рассмотрим существующие подходы к диверсификации портфеля инвестиций и влияние на риск по портфелю на примере портфеля ценных бумаг.

Портфельная теория была разработана именно применительно к портфелю ценных бумаг, поэтому далее рассматриваются модели формирования данного портфеля, учитывая при этом, что принципы портфельной теории одинаково применимы и к другим видам инвестиционных портфелей.

Портфель ценных бумаг реферат по инвестициям, Сочинения из Инвестиционный менеджмент. Инвестиционный менеджмент.

Написана в декабре г. Введение Список литературы Выдержка из работы Формирование инвестиционного портфеля предприятия является важным этапом разработки инвестиционной стратегии компании, от которого зависит эффективность дальнейших управленческих решений и рост стоимости предприятия. Актуальность исследования обосновывается тем, что в условиях экономического кризиса и наличия определенных внешних санкций, российским предприятиям необходимо пересматривать и совершенствовать свою концепцию формирования инвестиционного портфеля.

Проблема заключается в том, что в условиях экономического кризиса рисковые приоритеты сильно смещаются, если не исчезают вовсе. Цена ответственности в случае неудачных вложений повышается многократно, так как дать верную оценку относительно будущего тех или иных активов практически невозможно. В связи с этим многие компании предпочита Показать все ют свернуть свою инвестиционную деятельность к минимуму или вкладывать средства в корпорации, у которых имеется гарантированная государственная поддержка.

Именно поэтому большое значение в инвестиционном процессе и его структуре имеют создание оптимального инвестиционного портфеля компании и определение методов его формирования. Целью исследования является изучение теоретических и практических основ формирования оптимальной структуры инвестиционного портфеля на примере конкретной организации.

Инвестиционный портфель предприятия: принципы и особенности формирования

Хотя в связи с риском основной причиной беспокойства является убыток, было бы справедливо сказать, что к риску получения прибыли можно относиться также. Озабоченность возникает из-за неопределенности. Риск неполучения ожидаемого дохода от конкретной инвестиции можно разделить на две части: Колебания дохода зависят от экономической, психологической, политической обстановки, воздействующей одновременно на все ценные бумаги. В результате исследования возник вопрос:

Реферат. по дисциплине:«инвестиции». на тему: «Формирование инвестиционного портфеля». Выполнила: Проверила: Москва

Финансовые инструменты, облагаемые налогом на общих основаниях Дохода Государственные и муниципаль- ные облигации, имеющие льготы по налогообложению дохода С учетом перечисленных выше целей портфельного инвестирования определяется программа действий по формированию и реализации инвестиционного портфеля: Управление инвестиционным портфелем Процесс управления инвестиционным портфелем направлен на сохранение основных инвестиционных качеств портфеля и тех свойств, которые соответствуют интересам держателя.

Совокупность методов и технических возможностей, применяемых к портфелю, называют стилем стратегией управления. Различают активный и пассивный стили управления портфелем. Активный стиль управления портфелем Основная задача активного управления состоит в прогнозировании размера возможных доходов от инвестированных средств. Характерно, что менеджер должен быть способен сделать это более точно, чем финансовый рынок, то есть уметь опережать ход событий, а также претворить в реальность то, что подсказывает ему умозрительный анализ.

Зачем нужен инвестиционный портфель? И почему вы можете обогнать рынок?